点差扩大定义：IC Markets作为Raw Spread平台提供商，为客户提供浮动点差的交易，在本网站点差页面公布了最小点差及平均点差，而在某些特殊情况下，交易产品出现了比平均值高出很多倍的点差，我们称之为点差扩大。一般外汇，贵金属产品，点差会在特殊新闻事件时，伴随着行情跳空时出现点差扩大的现象。差价合约产品在期货正常交易时间外的交易也会扩大点差。点差扩大的原因：首先请了解Raw Spread的成交原理：订单执行过程：

在Raw Spread交易平台中，客户的订单执行过程如下：

客户下订单（买或者卖）　－－＞订单通过交易商平台　－－＞订单被银行间市场（ＥＣＮ交易网络）中的某家银行接受（卖或者买）

注意，客户的买入和卖出是两个过程，不是同时进行，所以也就意味着客户的买入和卖出可能是由不同的银行所接受。 如下图：

 

报价形成过程：

 

在银行间市场中，各个银行各自报出自己对某个货币对的买入价和卖出价 --> 交易商从银行间市场中挑出最优的卖出价和买入价 报价给客户--> 客户收到可以成交的最优的价格。

注意： 每个银行都会对每个货币对报出自己的卖出价和买入价。

比如: 某个时间点 针对EUR/USD   CityBank 报价：  买入价：1.32015 卖出价 1.32010

                                                     HSBC 报价：      买入价：1.32013 卖出价 1.32011

                                                     NAB  报价：       买入价：1.32016 卖出价 1.32013

                                                    ................

                                                   .................

       这些报价都会瞬时汇聚到银行间报价市场然后传导到Raw Spread交易网络。

 

为什么会形成0点差？

 

       在Raw Spread交易网络中系统会找出最优的买入价和卖出价，其实就是在上列50多家报价商中，选择最低的买入价，和最高的卖出价。

       在上例中，可以看出买入价最低为 1.32013（HSBC提供）   而卖出价最高为 1.32013（NAB) 

       所以客户看到的报价为：  1.32013/1.32013  0点差。

       当然一般银行之间的差距都不大，所以0点差特别难得，需要流动性很大，还需要流动性提供商特别多。

      所以我们有50多家流动性提供商同时提供报价使得我们的点差可以维持很低的标准。（供应商越多，价格就越容易趋于不同，也容易形成低点差。）

为什么点差会扩大？

  在停盘前、开盘或重大事件发生时，许多银行及交易机构为了风险管理而停止了报价和交易，所以导致只有部分银行在报价交易且当时的报价点差会非常之高。（最极端的例子便是瑞郎事件）当只有极少部分银行报价，且各银行报价点差都非常高的情况下，IC Markets平台的点差报价便会随之扩大。

点差扩大发生的时间点：

1. 每日停盘前或开盘后的一段时间；

2. 重要数据，重大新闻事件发生时；

3. 其他不可测风险发生时。

点差扩大可能产生的影响：

1.  造成锁单账户的爆仓；（如果预留保证金不足，当点差扩大后由于净值减少而造成保证金比例过低，当净值减少到低于保证金50%的时候，系统会将客户的仓位自动平仓。且通常伴随着滑点产生，使客户爆仓后资金减少。）

2.  针对锁仓订单的止盈止损订单的成交不对称。（因为买入价和卖出价的巨大差价，导致买入价和卖出价的成交价亦发生巨大差异。）

针对点差扩大的建议：

1. 针对喜欢锁仓交易的客户，敬请留足保证金，以免净值低于保证金的50%时会产生爆仓。IC Markets对由于点差扩大产生的滑点成交或爆仓所持态度：1.  IC Markets不承担任何由市场点差扩大造成的滑点或爆仓亏损所引起的责任。

2.  IC Markets不会对任何由市场点差扩大引起的滑点亏损进行赔偿。

3.  IC Markets将会对由市场点差扩大而引起客户爆仓成负值的部分进行追索。

风险声明：为保证客户权益， IC Markets仅为接受以上声明的客户提供开户与交易服务，如果您不接受以上声明，敬请取消开户或撤资。